Classificações da Millicom, UNE EPM e ColTel permanecem inalteradas após anúncio de aquisição

Esta é uma tradução automática do press release da Fitch Ratings

As classificações para Millicom International Cellular SA (Millicom), UNE EPM Telecomunicaciones SA (Tigo UNE) e Colombia Telecomunicaciones SAESP BIC (ColTel) permanecem inalteradas após o anúncio da Millicom de potencial M&A, de acordo com a Fitch Ratings. A empresa anunciou em 31 de julho que havia celebrado um memorando de entendimento não vinculativo com a Telefonica para uma possível fusão da ColTel e da Tigo UNE.

A transação proposta inclui aproximadamente USD400 milhões para a participação da Telefonica na ColTel. A Millicom também adquiriria os interesses minoritários restantes na ColTel e a participação de 50% da EPM na Tigo UNE. A Millicom espera financiar cada uma das transações com dinheiro e dívida assumida com financiamento total de aproximadamente USD1,0 bilhão.

O acordo está em estágios iniciais, e acordos definitivos com cada parte, aprovações antitruste e outros acordos de fechamento ainda estão pendentes. Não há garantia de que a transação será consumada, e a Fitch continuará monitorando a situação conforme mais detalhes surgirem. A Millicom atualmente detém uma participação de 50% na Tigo UNE ao lado da parceira EPM, enquanto a Telefonica detém uma participação de 67,5% na ColTel, com o restante sendo de propriedade principalmente do governo colombiano.

A fusão proposta da Tigo UNE e da ColTel criaria uma forte operadora de telecomunicações nº 2 na Colômbia, depois da Claro Colombia. O mercado de telecomunicações colombiano se tornou altamente competitivo, com pressão particular sobre os ARPUs móveis pós-pagos e margens operacionais em todo o setor após a entrada da WOM Colombia no mercado em 2021. Em fevereiro de 2024, a Tigo UNE e a ColTel assinaram um acordo para compartilhar suas redes móveis e participaram conjuntamente do leilão de espectro 5G da Colômbia em dezembro de 2023.