Enquanto o Chile debate futuro da previdência, especialista do setor alerta para nacionalização

Nenhum governo deve seguir o exemplo da Argentina de nacionalizar a poupança de previdência privada dos trabalhadores, alertou um especialista do setor, que acrescentou que tal medida prejudicaria a economia em geral.

Em 2008, a Argentina se tornou a primeira nação do mundo a dar esse passo, transferindo mais de US $ 30 bilhões em economias obrigatórias e voluntárias para um sistema de repartição administrado pelo governo.

Autoridades do governo citaram as comissões cobradas e a necessidade de proteger os poupadores e aposentados das consequências da crise financeira de 2008, entre outros motivos, enquanto os oponentes gritavam, alegando que o governo queria os fundos para fins políticos.

Aludindo aos casos do Chile e do Peru, cujos sistemas de previdência privada, ou AFP, estão sob pressão política, Rodrigo Acuña, consultor da câmara de indústria da Federação Internacional dos Administradores de Fundos de Pensão ( FIAP ), advertiu contra os passos da Argentina.

“Esperemos que o que está acontecendo em outros países não continue como está, para que não avancemos por esta via incorreta, que as autoridades argentinas seguiram e que teve um impacto negativo não só para os afiliados - que são os mais importantes aqui - mas também em várias áreas da economia. "

A Argentina ficou em 38º lugar em um total de 39 sistemas de pensão analisados no 2020 Mercer CFA Institute Global Pension Index . A jurisdição com melhor classificação foi a Holanda.

Embora as taxas de contribuição da Argentina sejam superiores a 20% do salário, o sistema requer injeções de dinheiro público, um fator por trás dos grandes gastos do país com dificuldades financeiras em programas sociais. As taxas líquidas de reposição de pensões para trabalhadores médios na Argentina estão entre as mais altas da região, de acordo com dados da OCDE de 2018. É necessário um mínimo de 30 anos de contribuições.

“A situação, pós-confisco de fundos, mostra que as pensões não melhoraram e que há insegurança quanto à capacidade de pagamento das pensões futuras e à sustentabilidade financeira do sistema”, disse Acuña numa apresentação.

O regime de previdência privada da Argentina foi introduzido em 1994, fazendo parte do sistema SIJP, que também tinha uma opção concorrente de repartição para os trabalhadores.

Sob gestão governamental, cerca de 76,5% dos ativos do fundo garantidor de sustentabilidade do país, no qual foram injetados fundos de pensão, estão investidos em dívida pública, segundo dados de março de 2021, um aumento de 17,1 pontos percentuais em relação a 2008. Investimentos nos chamados projetos do setor produtivo , infraestrutura e empréstimos sociais aumentaram 9,8%, enquanto os investimentos em outros ativos, como ações de empresas e fundos mútuos, diminuíram.

Enquanto isso, o sistema AFP do Chile está sendo criticado pelas pequenas pensões que alguns aposentados recebem, em grande parte devido a fatores como lacunas nas contribuições e tamanho das contribuições, que estão ligados aos salários e ao fato de a taxa estar em 10% do salário mensal bruto, abaixo níveis recomendados. Um dos principais candidatos à presidência propôs ajustes no sistema atual. Outro esperançoso propôs abandonar o sistema AFP criando uma entidade estatal que seria opcional para pessoas em idade produtiva com poupança de pensão, mas obrigatória para aqueles com o pote de pensão vazio, de acordo com o jornal local El Mercurio.

Em agosto, o sistema AFP do Chile detinha 142 trilhões de pesos (US $ 183 bilhões) em ativos sob gestão, uma queda de 11% em relação ao ano anterior, refletindo o impacto de três leis que permitem aos afiliados fazerem saques antecipados de aposentadoria, que deixaram cerca de 5 milhões de pessoas sem qualquer economia em seus potes.

Um quarto projeto de lei para outra retirada está agora no Congresso. Os oponentes dizem que é parte de uma estratégia para paralisar o sistema AFP, enquanto os a favor dizem que fornecerá ajuda adicional para aqueles afetados pelas consequências econômicas da pandemia.

Um projeto mais amplo de reforma da previdência, apresentado há vários anos pelo governo do atual presidente, Sebastián Piñera, atingiu obstáculos políticos.

Os chilenos devem votar para um novo presidente em novembro.