JV de fibra brasileira da TIM começa em meio a competição acirrada

A JV de fibra óptica da TIM no Brasil com a empresa nigeriana de infraestrutura de telecomunicações IHS Towers começa com uma base potencial de cerca de 6,4 milhões de instalações conectadas, concentradas principalmente nos estados de São Paulo e Rio de Janeiro, mas em meio a um mercado de rede atacadista cada vez mais congestionado.

As empresas confirmaram o fechamento da JV na segunda-feira, mesmo dia em que a IHS apresentou seus resultados financeiros do terceiro trimestre.

A JV recebeu a marca I-Systems e se juntou à FiBrasil , JV de fibra da Telefônica Brasil com o fundo canadense CDPQ ; e V.tal , joint venture entre a Oi do Brasil e fundos vinculados ao BTG Pactual e GlobeNet ; além de projetos de terceiros, como os do fundo Pátria Investimentos e da Alloha .

De acordo com os termos do contrato, a IHS deterá 51% da I-Systems e a TIM 49%. A JV deve gerar receita líquida de 57 milhões de reais (US $ 10,4 milhões) no primeiro ano completo de operações.

A IHS pagou R $ 1,09 bilhão à TIM e fez uma contribuição inicial de R $ 233 milhões à I-Systems.

Com os acordos sob a transação, a IHS contribuirá com 350 milhões de reais adicionais para a I-Systems em parcelas anuais ao longo de três anos, disseram as empresas.

A I-Systems será responsável por implantar uma nova infraestrutura de fibra secundária para a TIM e por operar e manter a infraestrutura de fibra.

A TIM continua como locatária âncora em toda a rede sob um contrato mestre de serviços de longo prazo. Certos serviços serão fornecidos à I-Systems pela TIM sob um Acordo de Serviços de Transições, disseram as empresas, sem fornecer mais detalhes.

“O foco principal desses projetos não é o atacado, mas sim o compartilhamento de investimentos. A TIM está investindo muito em 5G, no mobile, e quer que alguém invista nas redes que vai utilizar. Nessa perspectiva, o negócio vale muito de bom senso ", disse Eduardo Tude, chefe da consultoria Teleco, ao BNamericas.

O principal negócio da IHS é torres - a empresa afirma ser a quarta maior empresa multinacional independente de torres de celular do mundo em termos de número de torres. No entanto, já está investindo em fibra para conectar suas torres na África, seu maior mercado.

A base de ativos inicial da I-Systems inclui a infraestrutura de rede secundária da TIM, cobrindo aproximadamente 6,4 milhões de conexões, das quais 3,5 milhões são residências conectadas (embora não necessariamente clientes de fibra) e 3,4 milhões de acessos de fibra para o gabinete, que é quando a fibra é implantado em um gabinete de beira de estrada próximo a uma residência ou prédio.

Anteriormente, a TIM disse que esperava chegar a 8,9 milhões de instalações passadas com fibra em 2024 pela JV.

A empresa também prevê uma economia de fluxo de caixa de 450 milhões de reais relacionada às implantações de fibra entre o fechamento do negócio e o final de 2023.

Projeto semelhante, a FiBrasil foi criada em junho com uma rede legada da Telefônica Brasil envolvendo 1,6 milhão de domicílios e seus planos atualizados são de chegar a 29 milhões de domicílios trafegados em 2024. A Telefônica Brasil encerrou setembro com 18,3 milhões de domicílios trafegados.

A V.tal, que ainda aguarda aprovação total do regulador de telecomunicações Anatel , dará início a uma rede distribuída de 400 mil km no país - backbone herdado da Oi - e 260 contratos de rede firmados com operadoras regionais e provedores de serviços de internet no Brasil.

A V.tal tem como meta atingir 32 milhões de domicílios repassados com fibra até 2025 e planeja investimentos de mais de 30 bilhões de reais no período.

“O que vai definir o [sucesso] do modelo de atacado é uma proposta operativa - seja do ponto de vista da demanda de quem quer usar, seja das condições que são oferecidas para uso. No momento, não vejo um atrativo proposta de pequenos provedores para uso intensivo dessas redes. Existem alguns projetos pequenos, mas de escopo limitado ", disse Tude.

O Brasil encerrou julho com 39,4 milhões de acessos de banda larga fixa, dos quais 22,6 milhões foram via fibra óptica, segundo dados da Anatel.

O mercado de fibra óptica (FTTH) é dominado pela Telefônica, que contava com 5,27 milhões de clientes no final de setembro, segundo dados financeiros trimestrais, enquanto a Oi tinha 3,3 milhões.

A TIM, por outro lado, encerrou setembro com apenas 675.000 clientes FTTH, atrás não apenas da Telefônica e Oi, mas também de provedores de banda larga de fibra não nacionais, como a Brisanet , que registrava 791.000 residências conectadas no final de setembro.