Millicom considera insatisfatória a oferta de aquisição da Atlas

Um comitê de membros independentes do conselho da Millicom concluiu que uma oferta pública de compra em dinheiro para as ações ordinárias em circulação da empresa, ao preço de US$ 24 cada, feita pela Atlas Luxco, é muito baixa.

Os ações da Millicom estão atualmente em torno de US$ 24,50, acima dos US$ 14 do ano passado.

“O comitê independente acredita unanimemente e informou à Atlas que um preço de oferta de US$ 24 por ação subestimaria significativamente a Millicom” e não seria do melhor interesse dos acionistas, afirmou a Millicom em um comunicado.

A conclusão é baseada em uma revisão preliminar do desempenho financeiro do segundo trimestre de 2024 e na expectativa de um fluxo de caixa livre de ações superior a US$ 600 milhões para o ano inteiro. “Essa expectativa reflete os resultados até meados de junho e leva em consideração riscos potenciais que podem impactar o desempenho”, acrescentou a empresa.

O fluxo de caixa deste ano não inclui US$ 46 milhões em receitas líquidas que a Millicom recebeu de suas vendas de torres anunciadas anteriormente na Colômbia.

Em março, a Fitch projetou cerca de US$ 700 milhões em fluxo de caixa de ações de 2022 a 2024, devido às economias de custos esperadas pela empresa em iniciativas de eficiência.

No ano passado, o fluxo de caixa foi de US$ 550 milhões.

Durante a última teleconferência com analistas em maio, o então CEO Mauricio Ramos – que agora é presidente – mencionou que o fluxo de caixa operacional na Colômbia praticamente dobrou no ano passado. A Colômbia é um dos maiores mercados da Millicom.

O comitê também destacou que a alavancagem se aproximará da meta de médio prazo de 2,5 vezes.

Em 2023, a Apollo Global Management e o Claure Group anunciaram uma potencial aquisição de todas as ações da Millicom, mas as negociações terminaram sem acordo.

A Millicom reportou lucro líquido de US$ 92 milhões no primeiro trimestre de 2024. A receita atingiu US$ 1,49 bilhão, um aumento de 8,9% devido ao crescimento de 5% na ARPU (Receita Média por Usuário) e nos contratos governamentais no Panamá.

O comitê está recebendo assessoria financeira da Goldman Sachs e Morgan Stanley e consultoria jurídica da Davis Polk & Wardwell e Nord Advokater e Advokatfirman Lindahl.