Mineradora peruana Volcan negocia empréstimo e emissão de títulos de até US$ 875 mi

A mineradora polimetálica peruana Volcan está avançando com seus planos de reestruturação financeira e avalia um novo empréstimo e emissão de títulos de até US$ 875 milhões.

A empresa, que possui 12 minas e 8 plantas de processamento – além de uma participação de 40% no megaporto de Chancay – está em negociações para obter um novo empréstimo sindicalizado garantido de até US$ 400 milhões e uma emissão de até US$ 475 milhões.

O prazo de vencimento do empréstimo será 2029 – com amortizações trimestrais a partir de 2025 –, enquanto o prazo de vencimento da emissão será 2030. O anúncio foi feito pela mineradora na última assembleia geral de acionistas.

Em fevereiro de 2024, a Volcan contratou BofA Securities, Moelis & Company e Shearman & Sterling como consultores financeiros para buscar opções de US$ 365 milhões títulos com vencimento em 2026 e um empréstimo sindicalizado de US$ 400 milhões.

Como parte de sua reestruturação financeira, a Volcan já vendeu sua participação na geradora elétrica Río Baños e está em processo de venda da sua subsidiária Hidroeléctrica Huachor. A empresa avalia a venda de um terreno de 870 hectares próximo ao megapuerto de Chancay e sua participação de 16% na cimenteira chilena Polpaico. A venda dessas duas propriedades pode gerar até US$ 200 milhões, segundo o CEO Luis Fernando Herrera.

A apresentação pode ser baixada na seção Documentos, no canto superior direito da tela.

DETALHES

De acordo com a apresentação aos acionistas, o empréstimo de US$ 400 milhões –  mais 1% de comissão de estruturação sobre o valor principal –  contará com a Compañía Minera Chungar e a Empresa Administradora Cerro como empresas garantidoras. Também serão incluídos fiadores adicionais de empresas do grupo como Empresa Minera Paragsha, Roque Global, Compañía Industrial Limitada de Huacho e Compañía Hidroeléctrica Tingo.

As amortizações estão detalhadas abaixo:

Fonte: Volcan

Para os títulos com vencimento em 2030, as empresas garantidoras serão as mesmas do empréstimo sindicalizado. A Volcan informou que a taxa de juros desses títulos estará entre 8% e 9%.

Além dessas emissões, a mineradora está negociando um pacote de garantias para servir como colateral, que incluirá:

• Um trust com fluxos provenientes da venda de concentrados da Volcan, Chungar e Cerro de Pasco.
• Um trust com participações acionárias atuais ou futuras.
• Hipotecas sobre as unidades de produção de San Cristóbal Carahuacra, Andaychagua, Ticlio; Mahr Tunel, Chungar, El Pilar, Huascarán, Vichaycocha, San Sebastian, Cerro e Óxidos.
• Hipotecas sobre os bens imóveis de propriedade do mutuário e de Huacho.