Receitas da América Latina da American Tower mais concentradas em grandes empresas de telecomunicações

As receitas imobiliárias da América Latina da American Tower ficaram mais concentradas em um punhado de grandes operadoras móveis no segundo trimestre, embora o grupo de infraestrutura de telecomunicações ainda não tenha sentido o impacto dos efeitos de rotatividade relacionados à consolidação.

“Na América Latina, que tem uma base de clientes mais fragmentada, devido às nossas operações em oito mercados, estamos gerando aproximadamente 75% de nossas receitas imobiliárias da Telefónica, AT&T, América Móvil e TIM, acima de pouco mais de 60% em relação ao mesmo período de tempo” em 2022, disse o CEO Tom Bartlett aos investidores em uma teleconferência de resultados.

O portfólio regional de torres, fibra e infraestrutura relacionada da American Tower está distribuído na Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, Costa Rica, México, Paraguai e Peru. A ATC se desfez do mercado mexicano de fibra em abril passado, embora também tenha aumentado sua presença em torres nesse mercado.

A América Móvil e a Telefónica são clientes da ATC em todos os mercados da América Latina onde essas empresas de telecomunicações operam.

Outros clientes regionais importantes da ATC incluem a Entel Chile (no Chile e no Peru) e a Orange (no México e no Peru).

O negócio da América Latina representou 16% das receitas imobiliárias do grupo no segundo trimestre, abaixo dos 17% no trimestre anterior. As receitas imobiliárias globais da ATC foram de US$ 2,72 bilhões (aumento de 4,4% em relação ao ano anterior).

A empresa aumentou o crescimento do faturamento de seus locatários e o número de torres na região.

No início deste ano, a ATC disse que planejava implantar cerca de 300 torres na América Latina em 2023, de um total de 4 mil em todo o mundo.

O portfólio de torres latino-americanas da ATC totalizou 48.542 locais no final de junho, incluindo estruturas prediais e DAS [sistemas de antenas distribuídas], ante 48.537 no final de março.

A empresa tinha 22.803 torres no Brasil no final de junho, ante 22.797. O país continua sendo o terceiro maior mercado da ATC em número de propriedades, depois dos Estados Unidos e da Índia, respondendo por 7,2% de suas receitas imobiliárias.

Na América Latina, o Brasil foi seguido pelo México (9.849 sites acima dos 9.844), que está empatado com a Nigéria como o quarto maior mercado para ATC, com 5,3% das receitas imobiliárias globais.

Em seguida vem a Colômbia (4.981, alta de 4.979), Peru (4.403, acima de 4.400), Chile (3.846, abaixo de 3.859), Paraguai (1.449, acima de 1.447), Costa Rica (702, estável) e Argentina (509, estável).

DEMANDA E 5G

Bartlett está otimista com a retomada da demanda na América Latina, pois a região ainda tem muito espaço para crescimento em implantações e cobertura 5G de banda múltipla.

“A indústria prevê aproximadamente US$ 35 bilhões em capex de operadoras em nossos mercados fora dos EUA em 2023 e as previsões sugerem que o consumo de dados móveis deve crescer na faixa de 20% a 30%, em média, nesses mercados nos próximos anos”, disse ele. 

Os mercados globais da ATC estão em diferentes estágios de desenvolvimento de rede em relação aos EUA, onde o nível de cobertura 5G implantado em uma combinação de espectro de banda baixa e média atingiu aproximadamente 95% da população, segundo o executivo.

“Na Europa, esse número está mais próximo de 60%, enquanto a África e a América Latina estão perto de 7% a 8%, sugerindo uma longa cauda de 5G e outros investimentos em tecnologia de próxima geração que exigem densidade de rede incremental significativa e pontos de presença de sites de celular”, disse Bartlett.

CHURN

A ATC ainda precisa arcar com os efeitos dos acordos de consolidação e compartilhamento de rede entre os grupos de telecomunicações da região. As empresas de telecomunicações fundidas geralmente significam antenas sobrepostas e revisões de contrato subsequentes.

“Na América Latina, aumentamos nossa perspectiva [de crescimento orgânico anual do faturamento dos locatários] de mais de 2% para aproximadamente 4%, em grande parte devido a atrasos contínuos na rotatividade relacionada à consolidação antecipada”, disse o CFO Rod Smith.

O churn atrasado da América Latina está relacionado principalmente à consolidação da Oi no Brasil, disse o executivo. Também afeta o acordo de rede móvel da Telefónica com a AT&T no México.

No geral, a ATC espera um crescimento de 6,5% nas taxas de churn na América Latina para o ano inteiro.