Principal boutique de M&A de TIC do Brasil negocia primeiros acordos na América Latina

A IT Investimentos, boutique brasileira de M&A especializada em captação de recursos e assessoria em aquisições para empresas dos setores de tecnologia e telecomunicações, está coordenando seus primeiros negócios fora do país na América Latina, revelou o sócio-fundador Gustavo Barros à BNamericas.

A IT Investimentos afirma ser a principal empresa brasileira de M&A focada no segmento de TIC, principalmente para players de telecomunicações internacionais e provedores de serviços de internet (ISPs).

“Uma expansão para a América Latina está no nosso radar, e é muito provável que a primeira transação seja concluída este ano”, disse Barros.

Apesar de não revelar detalhes, Barros contou que a empresa assessorada é um provedor de serviços de internet em uma das principais economias da América Latina.

Além do Brasil, onde a consolidação de provedores tem sido intensa, essa tendência está ganhando força em outros mercados com características semelhantes, com vários players de telecomunicações menores em operação, disse ele.

A IT Investimentos assessorou 18 fusões e aquisições no valor de R$ 2,5 bilhões (US$ 488 milhões) no Brasil no ano passado, 15 delas no setor de telecomunicações e 3 na área de tecnologia. A companhia tem como foco empresas com receita líquida anual superior a R$ 30 milhões.

Os clientes de telecomunicações da IT Investimentos incluem grandes ISPs, como Mob Telecom, Sumicity e Desktop, bem como WDC Networks e NB Telecom, entre outros.

Segundo Barros, a atividade de M&A continua intensa este ano, apesar do cenário eleitoral. Atualmente, a empresa está envolvida em 11 transações com conclusão prevista para setembro, 8 no setor de telecomunicações e 2 no setor de saúde. É provável que surjam mais operações.

“Os negócios ainda estão prosperando [no setor], ainda vemos compradores com recursos e bolsos cheios. Ainda vemos alta liquidez para esses acordos. A eleição, mesmo com a vitória de Lula, não é um fator capaz de prejudicar os negócios.”

Para ele, a recente desvalorização do dólar frente ao real e o bom desempenho da bolsa mostram que os investidores já valorizavam a vitória de Lula, preferindo um “presidente com estabilidade”.

Barros admitiu, no entanto, que a liquidez pode recuar um pouco e afetar o ritmo de fusões e aquisições por conta da desaceleração da economia real, com inflação e endividamento em alta.

Até agora, além dos consolidadores tradicionais, há novos compradores potenciais entrando no mercado após fortalecer seu capital por meio de aumentos, IPOs e ofertas subsequentes, disse ele.

“CALCULADORA”

Recentemente, a IT Investimentos lançou uma calculadora online para estimar o valor de mercado dos ISPs.

A ferramenta fornece um valuation aproximado, que leva em conta informações como localização do provedor, número de gateways de internet instalados e tamanho da base de clientes.

A IT Investimentos disse que a calculadora pode ser usada por ISPs em negociações de M&A.

MERCADO

O Transactional Track Record (TTR) mapeou um total de 2.560 transações (alta de 51% em relação ao ano anterior) no Brasil no ano passado, incluindo negócios de M&A, private equity, venture capital e aquisição de ativos. Juntas, essas transações reais movimentaram R$ 596 bilhões, informou a empresa de pesquisa.

O setor de tecnologia foi o mais ativo, com 933 transações no ano, um aumento de 57%.

Em janeiro de 2022, 176 transações foram registradas, com um total de R$ 22,4 bilhões, segundo o TTR.

O setor de internet, software e serviços de TI foi o mais ativo em janeiro, com 38 transações, mas com alta de apenas 3% em relação ao mesmo período de 2021.

O TTR prevê uma tendência de crescimento no número de transações, devido a processos de reestruturação, venda de ativos e fusões de empresas que estavam em stand-by.

“Espera-se uma atuação constante nos setores de tecnologia e internet, não só no Brasil, mas também em países parceiros da região, áreas que podem ser exploradas por investidores e fundos estratégicos em busca de oportunidades para adquirir empresas e ativos na região, especialmente em investimentos de private equity e venture capital”, apontou a analista de negócios e pesquisa do TTR, Marcela Chacón, em entrevista à BNamericas.