Telecom Argentina retorna aos mercados internacionais com emissão de títulos de US$ 500 mi

A Telecom Argentina realizou uma emissão de títulos no valor de US$ 500 milhões, acima da expectativa inicial de US$ 300 milhões, devido à grande demanda. 

A operação marca o retorno da companhia aos mercados internacionais, já que a última emissão da empresa em mercados internacionais foi há quatro anos.

A empresa informou em um comunicado que a operação terá rendimento de 9,7% e cupom de 9,5%, com prazo de sete anos e amortizações parciais nos anos cinco, seis e sete.

A emissão faz parte de um programa global de até US$ 3 bilhões aprovado pela comissão de valores mobiliários CNV.

A resposta dos investidores, com o valor inicial superando em 2,6 vezes a subscrição, “é resultado da confiança dos mercados nacional como internacional na solidez financeira da empresa e na sua estratégia de negócio”, destacou a Telecom no comunicado.

Ao mesmo tempo, a empresa fez uma oferta de recompra de até US$ 100 milhões de suas notas de classe 5 com vencimento em 2025 e expiração em 5 de agosto. Além disso, no dia 11 de julho, lançou uma oferta de troca de suas obrigações negociáveis de classe 1 com vencimento em 2026 e expiração em 8 de agosto por até US$ 200 milhões.

No início do mês, a Fitch informou que a perspectiva para os ratings da Telecom Argentina era estável, após avaliar o sólido perfil financeiro e operacional da empresa e sua capacidade de continuar mitigando as pressões inflacionárias.

“A estrutura financeira da Telecom Argentina está entre as empresas de telecomunicações classificadas pela Fitch mais fortes da região, e é caracterizada por uma estrutura de capital conservadora e fluxo de caixa positivo”, apontou a agência de classificação.

Participaram da transação os coordenadores globais Deutsche Bank Securities, JP Morgan e Santander, acompanhados por BBVA NY, BCP Securities, Latin Securities e UBS Investment Bank. Os corretores locais foram Latin Securities, Banco Galicia, Macro Securities e Industrial and Commercial Bank of China.