USMCA gera aumento de fusões e aquisições na fronteira dos Estados Unidos com o México

O acordo comercial da USMCA já está tendo um impacto nas atividades de M&A, com a empresa de pesquisas Transactional Track Record ( TTR ) observando um aumento de 50% em relação ao ano anterior em investidores americanos visando ativos mexicanos em 2021.

“Sem dúvida, o T-MEC [a sigla em espanhol do acordo comercial] está avançando na integração regional lenta, mas firmemente", disse Marcela Chacón , analista de pesquisa e inteligência de negócios da TTR para a América Latina, ao BNamericas.

O acordo de livre comércio entre Canadá, Estados Unidos e México substituiu o antigo e frequentemente difamado acordo Nafta em 1º de julho de 2020, inaugurando uma onda de certeza regulatória e modernização em meio à pandemia global.

Agora, mais de um ano após o início do novo tratado, os investidores dos EUA estão ainda mais encorajados pela recuperação econômica em curso no México.

“É por isso que vemos as empresas americanas aproveitando as condições favoráveis do momento e aumentando sua participação no mercado transacional mexicano”, disse Chacón, especialmente no segundo trimestre de 2021.

Este investimento, disse ela, “gerou um crescimento acentuado e uma tendência otimista no curto e médio prazo”.

Das 27 transações TTR registradas no México em agosto, seis envolveram investimentos dos Estados Unidos, com predominância de negócios de capital de risco, especialmente nos setores de tecnologia e internet.

Entre os muitos exemplos, Chacón citou o cripto trader mexicano Bitso fechando uma rodada de financiamento da série C de US $ 250 milhões liderada pelas empresas americanas Tiger Global Management e Coatue ; o negócio “pendente” de VC em agosto para a firma mexicana de pagamento eletrônico Clip , fechando uma rodada de financiamento da série D de US $ 250 milhões, subscrita pelo SoftBank Latin America Fund do Japão e Viking Global Investors , um grupo com sede nos Estados Unidos.

Coincidentemente, a Softbank anunciou na terça-feira que se comprometeria com um investimento adicional de US $ 3 bilhões em empresas de tecnologia da América Latina.

Olhando para o futuro, disse Chacón, “espera-se uma alta atividade no setor financeiro e de seguros, bem como no setor de tecnologia em transações internacionais nos EUA, investindo no México”.

ATIVIDADE DE AGOSTO

As 27 transações TTR registradas no México durante o mês de agosto incluíram 13 injeções de VC, seis aquisições de ativos, seis fusões e aquisições e duas transações de capital privado, com valor de negócio divulgado no valor de US $ 623 milhões. Isso se compara a 26 negócios em agosto de 2020 com valor combinado de US $ 268 milhões.

Nos primeiros oito meses de 2021, a TTR registrou 226 transações, das quais 119 reportaram valor de negócio, que totalizou US $ 12,9 bilhões. Isso implica um aumento de 14,7% no número de transações em relação ao mesmo período de 2020 e um aumento de 196% no valor da transação relatada.

Tecnologia foi o setor dominante em 2021, gerando 64 transações de janeiro a agosto, um aumento de 60% ano a ano, seguido pelo setor financeiro e de seguros com 60 negócios fechados (alta de 76%).

ESCOPO CRUZADO

Os EUA foram responsáveis por 72 transações de investimento no México nos primeiros oito meses do ano, com valor de negócio de US $ 2,09 bilhões, disse o TTR. O Reino Unido vem em seguida, com 12 negócios.

O TTR disse que as aquisições estrangeiras nos setores de tecnologia e internet do México em geral aumentaram 55% nos primeiros oito meses de 2021.

Olhando para as transações de saída, as empresas mexicanas optaram principalmente por investir nos EUA, Chile e Espanha este ano, fazendo 15, 14 e 10 transações, respectivamente. Os negócios de saída do México para os EUA totalizaram US $ 2,06 bilhões em valor informado.

PE, VC E AA

O número de transações envolvendo fundos estrangeiros de private equity e venture capital que investem em empresas mexicanas também aumentou 50% neste ano, até agosto.

A TTR registrou 12 negócios de private equity de janeiro a agosto, com valor divulgado de US $ 696 milhões, refletindo um aumento de 9% no número de negócios em relação ao mesmo período de 2020 e um aumento de 193% no valor dos negócios.

No segmento de capital de risco, 98 operações foram registradas em janeiro a agosto, por um valor agregado de US $ 2,57 bilhões, um aumento de 46% no número de operações e um aumento de 443% ano a ano no valor reportado.

No segmento de aquisição de ativos, até agosto foram realizadas 36 operações, no valor de US $ 5,69 bilhões, uma redução de 10% no número de operações, mas um aumento de 459% no valor, em relação aos primeiros oito meses de 2020.