WOM Chile chega a acordo de reestruturação fundamental com detentores de notas

A operadora chilena WOM anunciou a conclusão de um acordo com um grupo ad hoc (na sigla em inglês, AHG) de detentores de notas que inclui uma injeção de capital de até US$ 500 milhões.

A empresa está atualmente passando por um processo de recuperação judicial nos EUA.

O AHG detém aproximadamente 60% das notas não garantidas da empresa.

O acordo, que consiste em um acordo de patrocínio do plano (PSA) e um acordo de compromisso de salvaguarda (BCA), avalia a empresa em US$ 1,6 bilhão e está sujeito à aprovação do Tribunal de Falências dos EUA.

“A entrada no PSA e no BCA pelo AHG e pela empresa reflete uma forte demonstração de apoio do maior grupo de credores da WOM, proporcionando à empresa um novo compromisso financeiro significativo”, afirmou em comunicado o CEO da WOM, Martín Vaca Narvaja.

A oferta de direitos de US$ 500 milhões será totalmente apoiada pelo AHG. Ela consiste em US$ 95 milhões de novas notas garantidas com vencimento em 2030 e até US$ 405 milhões para até 92% do patrimônio comum da empresa reorganizada em uma base totalmente diluída, mas antes da diluição de qualquer plano de incentivo de gestão.

“[O acordo] também estabelece um caminho claro para a desalavancagem do nosso balanço, financiando totalmente o nosso plano de negócios, incluindo o restante da nossa implantação do 5G, e oferecendo recuperações significativas a todos os credores não garantidos”, acrescentou Narvaja.

Uma redução líquida da dívida financeira da WOM em aproximadamente US$ 650 milhões também faz parte do acordo.

A WOM espera sair da recuperação judicial no início de 2025.

No final de setembro, a WOM tinha 21,9% do mercado móvel chileno, atrás das líderes Entel (32,3%) e Movistar (23,7%), enquanto à frente da Claro com 19,8%. Os números mais recentes são da Subtel entidade que regula o setor no Chile.